7M04102 Международные финансы и инвестиции (н.п.)

Целью учебной дисциплины «Продвинутый финансовый менеджмент» является: подготовка финансовых менеджеров в соответствии с общепризнанными международными стандартами, подготовка слушателей для сдачи экзаменов по программе CFA

Неотъемлемой частью хорошо функционирующей экономики является создание и бесперебойное функционирование развитой финансовой системы. Эта система, состоящая из рынков, институтов, отдельных лиц и соответствующих органов управления, обеспечивает денежное обращение в экономике, содействуя движению капитала от экономически активной единицы к тем, которым необходимы деньги для функционирования (дефицитные единицы). Цель данного модуля - познакомить студентов со сложной областью финансового посредничества и особенно с финансовыми рынками. В рамках учебного плана рассматриваются роль и функционирование внутренней и глобальной финансовой системы, роль недепозитных финансовых институтов, таких как инвестиционные трасты, паевые фонды, страховая индустрия и пенсионные фонды, а также знакомит студентов с ролью и функционированием рынков, на которых работают финансовые институты/посредники, таких как денежный рынок, рынок облигаций, евровалютный рынок, рынок акций и производных инструментов, глобальные и внутренние финансовые кризисы. Наконец, модуль завершается изучением барьеров для диверсификации международного портфеля акций.

Цель учебного курса –развивать у магистрантов способности осмысления актуальных проблем истории и философия науки как современной мировой традиции философского осмысления природы науки, а также формировать научно-методологическое мировоззрение на основе знания особенностей современной науки.

Цель изучения дисциплины: знакомство выпускников данной ОП с проблематикой и основными областями управления рисками в финансовых организациях, освещение теоретических и организационно-методических вопросов построения и функционирования систем управления рисками, а также методов и видов управления различными видами рисков в финансовых институтах.

Цель - ознакомление обучающихся с современными представлениями о роли и многоаспектном содержании психологического компонента управленческой деятельности; повышении психологической культуры будущего магистра для успешной реализации профессиональной деятельности и самосовершенствования.

Основная цель курса - сосредоточить внимание аспирантов и соискателей на поиск путей и средств реализации новых концепций высшего профессионального образования, формированию активной творческой личности будущего специалиста; разработке новых подходов к овладению знаниями; созданию новых более эффективных средств, методов и форм обучения и воспитания студентов; проектированию развивающих педагогических процессов, организации для обучающихся такой образовательной среды, в которой они раскрывали бы свои способности и в более короткие сроки овладевали бы профессиональной

Целью изучения дисциплины является формирование у магистрантов целостного представления о финансовом анализе как одной из важнейших составляющих финансового менеджмента (управления финансами), а также овладение учащимися необходимыми общекультурными и профессиональными компетенциями, относящимися к анализу состояния финансов организации в современных рыночных условиях

Этот модуль дает студентам широкое понимание методов деловых и академических исследований. Он призван помочь студентам подготовиться к диссертационному проекту, проекту исполнительной компании или предпринимательскому проекту (далее "исследовательский проект"). Студенты получат рекомендации по выбору и планированию подходящего исследовательского проекта, в модуле рассматриваются дизайн исследования, парадигмы и этика, включая более широкое этическое воздействие исследований. Модуль охватывает широкий спектр качественных методов сбора и анализа данных, включая интервью, анкетирование, фокус-группы, наблюдения и контент-анализ. Студенты будут ориентироваться в финансовых и вторичных массивах данных, доступных в DMU. Модуль охватывает подмножество количественных методов, которые помогут студентам освоить использование Excel и R, включая описательную статистику, доверительные интервалы, одно и двухвыборочные тесты, ANOVA, тест хи-квадрат, отдельные непараметрические тесты и регрессию. Модуль завершается обзором смешанных методов, а также визуализацией и представлением результатов исследований

Модуль дает студентам возможность предлагать и оценивать финансовые инновации. Студенты изучают теории инноваций, соответствующие технологии и влияние изменений в контексте регулирования. Модуль включает серию тематических исследований, иллюстрирующих постепенные и разрушительные инновации. Эти тематические исследования включают альтернативное кредитование (например, краудфандинг и peer-to-peer); инновации на рынке облигаций и акций (например, биржевые фонды и обеспеченные долговые обязательства); инновации в области деривативов (например, кредитно-дефолтные свопы); альтернативные активы; электронные торговые стратегии (например, алгоритмические и высокочастотные) и альтернативные платежные системы (например, блокчейн и криптовалюта).

Этот модуль обеспечивает широкое понимание навыков, необходимых для превращения инвестиционных целей клиентов в торговые стратегии. Он предназначен для подготовки участников к роли в инвестиционных компаниях, регуляторах и клиентах. Руководство по связям между теорией финансов и торговлей будет частью программы обучения. Участники будут управлять смоделированным суб-портфелем от имени клиента. В течение модуля они будут отчитываться перед своим клиентом и давать ему торговые рекомендации. Эти отчеты и рекомендации будут составляться в ответ на ежедневные новости в режиме реального времени, а также в ответ на изменения в инвестиционных целях клиента. Участникам необходимо будет применить свои знания теории финансов и управления портфелем в этой меняющейся ситуации. Модуль эмулирует многие аспекты торговой площадки, и участники научатся анализировать влияние торговых стратегий на риск, доходность и транзакционные издержки. Студенты получат представление о хеджировании и управлении денежными потоками клиентов. Каждому студенту будет назначен сектор или ситуация, за которой он будет следить с помощью новостных лент в Bloomberg и Eikon. Студенты также будут распределены в группы, отвечающие за субпортфель. Каждая группа должна будет проанализировать влияние предлагаемых изменений в торговых стратегиях, разработав таблицу Excel, связанную с Bloomberg и Eikon. Студенты научатся писать макросы для Bloomberg и Eikon, а также выполнять финансовые расчеты, чтобы отчитаться перед клиентом.

Модуль начинается с объяснения взаимосвязи риска и доходности, затем он проходит через теорию портфеля, а затем знакомит с методами выбора, построения и мониторинга портфеля. Преподавание ведется с точки зрения портфельного менеджера, будут объяснены вопросы ценообразования для всех основных классов активов. Рынки будут изучаться с особым вниманием к фундаментальным и нефундаментальным компонентам цен на ценные бумаги. Для этого мы рассмотрим стандартные методы оценки, а также концепции, возникающие в литературе по поведенческим финансам. Также будет обсуждаться оптимальное распределение портфеля. Взаимодействие между различными инвестициями в рамках портфеля будет обсуждаться для того, чтобы подчеркнуть потенциал преимуществ диверсификации и необходимость оптимального распределения портфеля. Основная цель модуля - создать основу для принятия правильных инвестиционных решений и определить различные инвестиционные стратегии, обеспечивая базу знаний для тех, кто хочет получить профессиональную квалификацию в этой области.

Студентам показывают, как использовать теории поведенческих финансов для объяснения финансовых кризисов и пузырей на фондовых рынках. В модуле рассматриваются доказательства в пользу и против эффективности рынка, импульса, разворота, чрезмерной и недостаточной реакции. Студентам предлагается критически осмыслить последствия теорий поведенческих финансов для принятия финансовых и регуляторных решений.

Этот модуль расширяет знания студентов в области методологии количественных исследований, знакомя студентов с областью применения и методологией эконометрики. Аналитически, студенты будут ознакомлены с теорией и практическими аспектами основных методов эконометрического моделирования, таких как классическая линейная регрессия и модели множественной регрессии, тестирование спецификации, нарушение ключевых предположений CLR, таких как случаи гетероскедастичности, автокорреляции и мультиколлинеарности, обобщенный метод моментов (GMM), модели коррекции ошибок, ARCH-GARCH и прогнозирование временных рядов. В целом, студенты будут изучать следующие темы: - Введение в эконометрику - Простые линейные регрессии - Множественные линейные регрессии - Тестирование спецификации - Тестирование неправильной спецификации: Проблемы гетероскедастичности, автокорреляции и мультиколлинеарности - Особые случаи в MLR: использование фиктивных переменных, Probit, Logit и других ограниченных зависимых переменных - Модели коррекции ошибок и коинтеграции - Введение в моделирование ARCH и GARCH.- Прогнозирование временных рядов

Этот модуль обеспечивает широкое понимание навыков, необходимых для превращения инвестиционных целей клиентов в торговые стратегии. Он предназначен для подготовки участников к роли в инвестиционных компаниях, регуляторах и клиентах. Руководство по связям между теорией финансов и торговлей будет частью программы обучения. Участники будут управлять смоделированным суб-портфелем от имени клиента. В течение модуля они будут отчитываться перед своим клиентом и давать ему торговые рекомендации. Эти отчеты и рекомендации будут составляться в ответ на ежедневные новости в режиме реального времени, а также в ответ на изменения в инвестиционных целях клиента. Участникам необходимо будет применить свои знания теории финансов и управления портфелем в этой меняющейся ситуации. Модуль эмулирует многие аспекты торговой площадки, и участники научатся анализировать влияние торговых стратегий на риск, доходность и транзакционные издержки. Студенты получат представление о хеджировании и управлении денежными потоками клиентов. Каждому студенту будет назначен сектор или ситуация, за которой он будет следить с помощью новостных лент в Bloomberg и Eikon. Студенты также будут распределены в группы, отвечающие за субпортфель. Каждая группа должна будет проанализировать влияние предлагаемых изменений в торговых стратегиях, разработав таблицу Excel, связанную с Bloomberg и Eikon. Студенты научатся писать макросы для Bloomberg и Eikon, а также выполнять финансовые расчеты, чтобы отчитаться перед клиентом.

Модуль начинается с объяснения взаимосвязи риска и доходности, затем он проходит через теорию портфеля, а затем знакомит с методами выбора, построения и мониторинга портфеля. Преподавание ведется с точки зрения портфельного менеджера, будут объяснены вопросы ценообразования для всех основных классов активов. Рынки будут изучаться с особым вниманием к фундаментальным и нефундаментальным компонентам цен на ценные бумаги. Для этого мы рассмотрим стандартные методы оценки, а также концепции, возникающие в литературе по поведенческим финансам. Также будет обсуждаться оптимальное распределение портфеля. Взаимодействие между различными инвестициями в рамках портфеля будет обсуждаться для того, чтобы подчеркнуть потенциал преимуществ диверсификации и необходимость оптимального распределения портфеля. Основная цель модуля - создать основу для принятия правильных инвестиционных решений и определить различные инвестиционные стратегии, обеспечивая базу знаний для тех, кто хочет получить профессиональную квалификацию в этой области.

Способен критически оценивать ряд системных результатов коллективной банковской и финансовой деятельности и их влияние на устойчивость, интерпретировать и оценивать системные проблемы и разрабатывать стратегии по прекращению, управлению и предотвращению банковских кризисов;

Способен использовать теории поведенческих финансов для объяснения финансовых кризисов и пузырей на фондовых рынках;

Способен эффективно оценивать и сообщать о влиянии торговых стратегий на инвестиционный риск, доходность инвестиций и торговые издержки;

Способен к самостоятельному обучению в области финансовых инноваций, оценивать глобальные изменения в области финтех;

Способен выбирать подходящего исследовательского проекта, критический оценивать широкой научной литературы, относящейся к проблеме исследования, разработать соответствующей методологии исследования для проекта, анализа и обоснованных выводов из данных исследования;

Способен сравнивать и противопоставлять широкий спектр теорий в области корпоративных финансов;

Способен понимать количественное моделирование различных финансовых гипотез и применять различных методов с использованием стандартного эконометрического программного обеспечения;

Способен анализировать финансовую глобализацию и способы диверсификации портфеля акций для снижения риска портфеля;

Способен оценивать важность хорошо функционирующей финансовой системы для экономики и определить особенности центральных, коммерческих банков и различных финансовых служб, а также их роль в финансовой системе и экономике;

Способен выявлять/анализировать/критиковать проблемы финансов международных компании, а также формулировать/оценивать/рекомендовать решения им;

Способен анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности компании и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений;

Способен использовать знание современных проблем науки и образования при решении образовательных и профессиональных задач;

Способен анализировать психологические особенности эффективности управления и использовать в своей деятельности социально-психологические приемы управленческого общения.